1941 中電工
中国電力系電気工事会社
株価2130円(2022年1月14日終値）
有価証券を沢山保有しており資産的に超割安、
配当がDOE（株主資本配当率）で計算され、同業他社と比べ高い配当利回り。
今現在で4.9%。
ポイント
①時価総額1180億に対して、割引企業価値（流動資産＋投資有価証券－負債総額)＝1600億。
資産的に超割安水準。
②受注残高は、前年を上回り、良好。
③有価証券報告書によると中電工が所有している有価証券は、１部上場の優良企業に分散。
主なところは、住友不動産、村田製作所、山口銀行、日東電工、福山通運、広銀、KDDI。
また社債も多く所有。
相場全体が下がれば、資産価値も下がるが、比較的安定した資産である。
④通期は増収予想は、受注も確保できているため、達成できる可能性高いと考える。
⑦新中期経営計画では、４年後に売上12％、営業利益23%、の増加予定。
これまで前経営計画も達成している。都市圏への拡大、DX、脱炭素分野へ。
事業内容的には、電気工事、空調工事等手がけ、顧客との信頼、ブランドもあると考えます。
急激な業績悪化は、今のところあまり考えられない。
にほんブログ村
トレード日記ランキング
0 件のコメント:
コメントを投稿